4월 대통령 국빈방문 관련 원전주 분석(관련기업, 한전기술)

안녕하세요? 실전 주식에 대한 종목분석코너가 없다보니 너무 뜬구름 잡는 이야기만 드리는 거 같아서 주식종목분석 카테고리를 만들었습니다. 그렇다고해도 모든 주식 등의 투자에 대한 판단은 본인의 책임하에 하시기를 권해드립니다. 제가 언급한 기업이나 적은 글은 오류가 있을수도 있고 단순히 재미로 봐주시고 실전 투자에 대한 부분은 저보다 더 뛰어난 전문가와 많은 분들의 조언과 본인의 철저한 판단, 분석하에 해주시길 부탁드립니다.  당연한 이야기지만 주식투자는 본인의 책임하에 모든 투자가 이루어지고 관리되도록 해주셔야 합니다.

 

 

앞의 글에서 부린이가 봐야할 18가지의 내용을 기본으로 먼저 분석을 해보겠습니다. 혹시 안 보신 분이 계시면,

주린이를 위한 코스피, 코스닥기업 종목 분석 방법 (tistory.com)를 참고하시면 됩니다.

주린이를 위한 코스피, 코스닥기업 종목 분석 방법

 

한전기술

 

1.  기업은 영업을 해서 수익이 발생하는가?  재무재표를 보면 2022년 기준으로 매출 5,052억에 139억의 영업이익이 발생하였습니다. 당기순이익이 180억인 것을 보면 영업 외 이익이 있는 것으로 보입니다. 

네이버증권 자료 참조

 

 2. 영업이익에서 가장 큰 포지션(역할)을 하는 제품이나, 서비스, 혹은 기술은 무엇인가?  주요제품에 대한 매출은 원자로 설계, 원자력, 에너지 신산업분야인데 가장 큰 포지션을 차지하는 부분이 원자력(49%)+원자료설계(15.38)로 원자력분야가 약 64%의 주요 매출분야임을 알 수 있습니다.

네이버증권 자료 참조

 

3.  기업의 영업이익률은 매출액 대비 몇%에 해당되는가?  영업이익률은 139억원(영업이익)/5053억(매출)*100 = 2.75%

 

4. 기업의 영업이익률의 %가  그 기업이 속해있는 그룹(분야)의 평균 영업이익률보다 낮은가? 높은가? 동일업종을 비교해보면, 영업이익률이 0.52~5.46% 정도이며, 높은 편도 아니고 낮은 편도 아닌 평균 수준입니다.

네이버증권 자료 참조

 

5.6.  기업의 대표이사는 누구인가?, 그리고 기업의 최대주주는 누구이고, 대표이사와의 관계는 어떻게 되는가? 한전기술의 대주주는 한국전력공사이며 대표자는 김성암입니다. 대표자는 공기업의 대표선임 과정을 거쳐서 직무를 수행중입니다.

 

7. 대표이사가 그 기업의 주식을 보유하고 있는가? 있다면 얼마나 많은 양을 가지고 있는가? 한국전력공사가 대주주라서 대표이사는 주주현황에 보유주식이 없는 것으로 보입니다.

 

8.  그 기업의 매출액은 분기별, 혹은 연도별로 증가하고 있는가? 아니면 감소하고 있는가? 한전기술의 매출액이 2021년도 4300억 수준에서 약 5050억 수준으로 750억 정도로 증가하였습니다.

 

9.  매출액이 증가하고 있다면 원인은 무엇인가? 원자력이 주력인데, 지난 정부에서 탈원전 정책으로 매출의 증가가 어려운 현실이었는데 금번정부 들어서 원전에 대한 확대정책으로 조금씩 나아지고 있습니다. 더구나 폴란드원전 등 수출에 대한 기대감까지 있습니다.

 

10.  매출액이 감소하고 있다면 원인은 무엇인가? 해당사항 없음

 

11.12.  기업의 부채는 얼마인가? 기업의 부채는 그 기업이 속해있는 동종업계대비 평균보다 높은 수준인가? 낮은 수준인가? 부채비율은 50% 수준으로 매우 양호하고, 동종업계 최고 수준으로 유지 중입니다.

 

13.  그 기업이 속해있는 동종업계보다 부채가 높다면 그 이유는 무엇인가? 해당사항 없음

 

14. 15, 16.17. 기업은 현금유동성은 어떠한가? 기업의 현금유동성은 동종업계보다 높은 수준인가? 낮은 수준인가?  기업은 수익에 대한 배분은 하고 있는가? 수익배분을 위한 배당금은 매년 증가하고 있는가? 아니면 감소하고 있는가? 그 기업의 배당금의 수준은 동종업계대비 낮은 편인가? 높은 편인가?한전기술은 현금 유동성은 좋은 편이며, 2022년 기준으로 1주당 283원의 배당금을 지급하였고 시가 배당률은 0.51%에 해당되어 배당률은 높은 편은 아닙니다.

18. 대표이사의 평판은 어떠한가? 공기업의 특성상 대표이사와 문제가 되는 특이사항은 없습니다.

 

 

소결

한전기술은 기초적인 사항을 체크해 봤을 때 우리나라를 대표하는 한국전력공사가 대주주이기도 하고, 국가기간산업인 원자력의 핵심기술을 가진 업체인 것으로 파악되었다. 최근 분기실적을 살펴보면, 분기별 매출액이 22년도 하반기로 갈수록 대폭 증가한 것을 알 수 있습니다.(1번, 2번)  아울러, 기업의 이익을 전체적으로 알수 있는 ROE가  3.4 정도로 보통 수준임을 나타내고 있습니다.

 

네이버증권 자료 참조

 

 또한, 차트를 잠깐 살펴보면, 20주 평균 주봉 위에 있고 60일 평균 주봉이 하락에서 어느 정도 방향을 전환하고 있음을 나타내고 있습니다. 주봉상 윗꼬리, 아래꼬리를 달고 흔들리고 있는 것은 최근의 미국발 은행부실로 인한 코스피, 코스닥 지수의 변동성이 어느정도 반영되고 있음을 나타내고 있습니다.  

네이버 증권 자료 참조

 

결론적으로 현재의 한전기술은 차트상으로나 기업의 매출상으로 보나, 이전보다 한 단계 나아지고 있는 상태인데, 앞으로 윤대통령의 4월 말 국빈방미로 인하여 미국의 웨스팅하우스와의 업무 조정 등으로 폴란드 원전의 수출이 어느 정도 내부정리가 된다면 짧은 미래에  성과가 가시화될 수 있는 여지가 보인다. 다만, 대주주인 한국전력공사의 재무상태 개선을 이유로 한전기술에 대한 지분을 매각하는 것과 같은 이슈가 발생할 가능성도 전혀 배제할 수 없기 때문에 이 부분도 투자를 하게 된다면 같이 고려되어야 할 점으로 보입니다. 

 

* 이 글을 읽는 여러분은 돈 한 푼 안 들이고 18년간의 주식시장에서 제가 쌓은 노하우를 제공받게 될 것입니다. 저의 목표는 전자책이나 유료강의를 통하는 것보다 더 나은 내용을 무료로 제공하는 것입니다. 이 글은 저작권으로 보호되고 있으니, 다른 곳으로 퍼 나르는 것은 허용됩니다만, 꼭 출처를 밝혀주시기 바랍니다. 제 포스트가 도움이 드셨다면, 공감(♥)과 구독, 답글로 응원을 부탁드립니다~~~  끝.